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  상품특징

  복잡한 ELS 투자는 전문가에게 맡기세요~

  운용역이 시황 판단에 따라 ELS 기초자산을 선정하고, 운용 전반 및 리스크관리를 맡아 고객의 투자편의성을 강화했습니다.

  4~5개 내외 ELS 분산투자로 안정적 수익 추구

  단품 ELS에 투자하는 것보다 ELS Wrap은 기초자산 및 투자시기 분산효과가 있고, 수익 발생 시기가 집중되지 않아 종합과세 측면에서 유리한 구조의 상품입니다.

  ELS편입 전에 고객 동의가 먼저!

  편입 예정 ELS와 투자금액을 사전에 SMS 안내 후 고객님이 동의했을 때만 투자를 실행해요. 고객님이 원하시는 ELS만 투자 할 수 있습니다.

  목돈 투자가 어렵다고요? 적립식 투자도 가능해요.

  매월 최소 10만원이상 자동이체하시면 운용역이 ELS에 꾸준하게 투자해드립니다.

  ELS투자가 반복되니, 손익 계산이 어려우시죠?

  일반계좌에서 ELS투자하면 투자원금대비 얼마나 이익 또는 손실이 났는지 파악하는게 어렵지만, ELS Wrap은 한눈에 볼 수 있도록 매분기 운용보고서를 발송해드리고 있습니다.

  ELS 재투자가 매우 쉬워요!

  ELS가 조기상환되면 운용역이 최적의 ELS를 찾아 재투자해드립니다.

  상품개요

  서비스 개요 상세

  투자대상,최소가입금액,수수료,중도입출금,계약기간,주식입고,비대면 가입, 투자위험도(맞춤성 유형) 항목으로 구성

  투자대상	파생결합증권(ELS/DLS 등), 수익증권∙뮤츄얼펀드, 기타 유동성 자산(RP 등) 그 외 관련 법령이나 규정에서 투자제한을 두지 않은 증권 중 고객의 맞춤성 투자성향을 위반하지 않는 투자위험도의 증권 고난도 투자일임계약에 해당 건별 사전고객동의가 완료된 ELS/DLS만 편입. 미동의시 편입 제한
  최소가입금액	1,000만원 (최소유지금액 1,000만원)
  수수료	기본수수료: 없음 파생결합증권 손실상환 등에 따른 주식입고분외 주식, ETF등 매매 제한 국내 주식 또는 장내채권 매매시 발생하는 위탁수수료는 면제되나, 증권거래세를 포함한 제비용은 별도 징수 펀드의 선취판매수수료는 면제되며, 판매보수는 해당 자산운용사의 정기보수 결제일에 고객계좌로 환급
  중도입출금	부분 입출금 가능(단, 최소가입금액미만 출금제한)
  계약기간	1년 (만기도래시 고객과의 합의에 따라 1년단위 갱신가능)
  주식입고	입고일 전영업일 종가를 기준으로 투자원금을 산정 (단, 랩계약일 이전(숙려기간) 입고분은 랩계약일을 입고일로 간주)
  비대면 가입	가능
  투자위험도 (맞춤성 유형)	매우높은위험(1등급) / 수익우선형

  * 자세한 내용은 계약권유문서 및 핵심설명서 참조

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  ELS(Equity Linked Securities)란?

  국내·외 주가지수 or 특정 주식 등 기초자산의 가격변동에 따라 미리 정해진 수익구조에 의해 투자손익이 결정되는 상품입니다.

  DLS(Derivatives Linked Securities)란?

  이자율, 통화(환율), 실물자산(금, 은, 원유, 구리, 곡물), 신용위험(기업 신용등급, 파산)등의 변동과 연계하여 투자손익이 정해지는 상품입니다.

  ELS/DLS 종류

  ELS/DLS는 원금지급형과 비보장형으로 나눌 수 있습니다.

  원금지급형

  • 원금의 대부분을 국공채 및 금융채 등 우량채권에 투자해 안정성 강화
  • 상승시 수익이 발생하는 상승형, 하락시 수익이 발생하는 하락형, 일정수준 상승과 하락시 양쪽에서 수익이 발생할 수 있는 양방향형 등 다양한 상품구성 가능

  원금비보장형

  • 투자기간, 상품 구조를 투자자의 니즈에 맞춰 상품 설계가 가능하고, 기초자산이 일정 수준 하락하더라도 미리 정해진 조건이 충족되면 제시한 수익률을 지급하는 상품으로 수익성 강화
  • 부분지급형, RC(Reverse Convertible)형, Booster형,
    New Step-Down형, 쿠폰지급형 등 다양한 구조의 상품 설계 가능

  ELS/DLS 특징

  다양한 기초자산

  국내외 지수 및 주식, 원자재, 농산물 등 다양한 기초자산에 대한 효율적인 포트폴리오 분산투자가 가능합니다.

  다양한 수익구조

  수익률(쿠폰), 조기상환조건, 원금손실조건(KI 베리어), 만기, 참여율 등 원하는 조건의 상품을 선택적으로 투자 가능합니다.

  사전에 확정되는 상품 조건

  상품 발행시 설정된 조건 달성여부에 따라 수익, 손실, 조기 상환 등이 결정됩니다.

  만기 존재

  주식 하락 시에는 추가 매수 또는 반등을 기다릴 수 있지만 ELS / DLS는 만기가 존재하여 그 기간 내에 기초 자산의 가격이 회복되지 못할 경우 손실이 확정 될 수 있습니다.

  환금성 제약

  주식과 같이 장내에서 거래되는 상품이 아니며 장외에서 거래되는 상품이라 중도상환 시 금융감독원의 가이드라인에 따라 제3의 독립된 평가기관이 산정한 공정가액(기준가)의 95% 이상(단, 발행후 6개월까지는 90%이상)수준에서 발행사가 신의성실의 원칙에 따라 산정하며, 이 경우 원금손실이 발생할 수 있습니다.

  맞춤형 상품

  맞춤형 상품 설계(사모 ELS / DLS), 안정성 강화 구조, 수익률 높은 상품 설계가 가능합니다.

  ELS/DLS/ELF/ELD 비교

  ELS/DLS/ELF/ELD 비교

  구분	ELS/DLS	ELF	ELD
  발행기관	증권회사	자산운용사	은행
  상품형태	증권(파생결합증권)	펀드(수익증권)	정기예금
  원금지급여부	원금지급/비보장	원금보존추구/비보존	원금지급
  만기손익	사전약정수익률	운용실적배당	사전 약정 수익률
  과세	배당소득	배당소득	이자소득

  ELS / DLS 용어

  기초자산/수익률

  기초자산은 ELS/DLS 상품의 수익구조에 연동되는 주식 or (국내ㆍ해외)주가지수를 의미하며, 수익률은 조기상환 or 만기상환시 투자자가 수령하게 되는 투자 원금 대비 수익의 비율을 의미합니다. 일반적으로 연환산 세전수익률로 표기됩니다.

  최초기준가격 설정일

  일반적인 경우 청약마감일 당일 기초자산의 종가를 기준으로 최초기준가격을 설정합니다.

  발행일

  일반적으로 청약마감일 이후 첫 거래소 영업일로서 이날 고객 계좌에 상품 입고가 이뤄지며, 미배정 금액은 환불됩니다.

  참여율

  만기 or 조기상환 평가일에 기초자산의 가격이 행사가격을 넘어 Barrier가격에 도달하기 전 까지 기초자산의 가격변동(상승/하락)부분 대비 수익률의 변동(상승/하락)비율을 의미합니다.
  ※수익률 = 기초자산의 가격변동(상승/하락)분 * 참여율

  리베이트

  기초자산 상승 또는 하락하여 Barrier 이상(이하)가 되었을 때 지급되는 약정수익률 의미합니다.

  KI Barrier(원금손실발생 가능 지수)

  ELS의 기초자산 가격 중 어느 하나라도 장중 포함해 해당 베리어 이하로 하락한 경우, 만기까지 자동/만기상환 조건을 충족시키지 못하면 원금손실이 발생할 수 있습니다.

  수익구조

  

  낙아웃(KNOCK-OUT)형

  • 기초자산의 가격이 상승하여 한계가격(Barrier)을 터치한 적이 없는 경우 가격상승률의 참여율에 따라 지급액을 결정
  • 한계가격(Barrier)을 터치한 적이 있는 경우 Call옵션은 소멸함과 동시에 미리 약정된 금액(리베이트)을 지급

  

  Hi-Five(하이파이브)형

  • 기초자산의 주가가 모두 일정 수준 이상이면 정해진 기간별로 조기상환되며 수익금 지급
  • 만기시까지 조기상환되지 않는 경우 기초자산의 만기가격에 따라 미리 정해진 대로 수익금 지급

  

  Step down(스텝다운)형

  • 만기 3년, 매 6개월마다 기초자산이 사전에 정한 행사가격이상이면 원금과 수익을 지급하고 조기상환
  • 투자기간 중 기초자산 주가가 하락한계가격 미만으로 하락하지 않으면 만기 원금과 수익 지급

유안타증권 준법감시인 심사필 제 24-445호 (2024.10.11~2025.10.10)