옵션은 기초자산(현물 혹은 선물)을 대상으로 하며, 만기일 혹은 만기전에 해당 기초자산을 사거나 팔 수 있는 권리

• 프리미엄을 지급하여 특정가격으로 사거나 팔 수 있는 권리를 가진 계약자
• 선물옵션 행사 시, 행사가격으로 선물 포지션 생성 / 현물옵션 행사 시, 행사가격과 최종정산가와의 차액을 결제

• 프리미엄을 지급 받으며 매수자의 행사에 응해야 하는 의무를 가진 계약자
• 매도옵션 보유시, 매수자의 행사로 인한 자동 배정이 이루어 질 수 있는 리스크 노출

• 선물옵션 : 선물계약(실물인수도/현금결제 상품)을 기초자산으로 하는 옵션 예) 미니 E&P500 옵션, 원유 옵션, 미 10년 국채, 유로화 옵션
• 현물옵션(주가지수옵션) : 현금결제 되는 주가지수를 기초자산으로 하는 옵션 예) 항생중국지수 옵션, 유로스톡스50 지수 옵션

행사가격 대비 기초선물가격과 시간의 경과는 모두 옵션 프리미엄에 영향을 미칩니다. 옵션 프리미엄은 시간가치와 내재가치로 구성됩니다.
행사가격(X)과 기초자산인 선물가격(S) 그리고 옵션프리미엄을 알면 시간가치와 내재가치를 산출할 수 있습니다.

• 품목상세명세는 “온라인전용계좌상품”에서 확인하시기 바랍니다.

행사 예약을 하기 위해서는 기초자산인 선물의 위탁증거금이 사전에 예탁되어 있어야 하며, 부족 시 행사 예약이 자동 거부됩니다.

• 미국형 : 만기일까지 모든 거래일 적용
• 유럽형 : 만기일만 적용

• 행사 신청이 되어 있는 해당 포지션은 행사 취소 통보 후 청산이 가능합니다.
• 조기/만기행사예약 신청 및 취소는 티레이더 글로벌 [5931]에서 가능합니다.
• 해당 선물의 만기보유 또는 선물포지션 생성을 원할 경우 반드시 만기행사예약 신청이 필요하며, 만기일 신규주문을 원할 경우 행사예약 선택이 필요합니다.
• 미체결주문 : 행사 예약 신청한 미체결주문에 대해 예약 변경 및 정정취소는 불가하며, 미체결주문 취소 후 신규 주문으로 재접수가 필요합니다.
• 행사예약시간 : 해당품목은 LTD 23:50까지만 행사예약 및 취소 등 변경이 가능합니다.
• 강제청산 : 만기행사 예약 미신청 실물인수도 품목의 매수 포지션은 LTD 23:50-02:00에 강제 자동 청산되며, 미체결청산 주문이 있는 경우 청산주문은 자동취소 되며 강제 청산이 진행됨을 유의해 주시기 바랍니다.

• 미국형 옵션의 경우 만기일 이전에 고객의 요청으로 조기행사가 가능하고, 강제배정이 이루어 질 수 있습니다.
• 조기행사 신청 된 해당포지션은 청산 불가하며, 행사 신청 취소 통보 후 가능합니다.
• 조기행사 신청 후 해당 옵션 포지션은 익일 선물잔고 입고 전까지 거래불가품목으로 처리됩니다.
• 실무인수에 필요한 선물 위탁증거금 역시 운용 불가합니다.
• 현금결제 옵션의 수수료는 옵션포지션에 부과, 실물인수도 옵션은 선물 포지션에 부과합니다.

• 미국형 옵션의 ATM/OTM 매도 옵션 보유시, 조기 강제 배정 리스크에 노출 됩니다.
• 조기강제배정은 해당 거래소에서 임의로 선택되어 당사로 통보가 내려오기 때문에 조기 배정 거부는 불가합니다.
• 해당종목 매도 미결제보유 고객 중 체결일자>체결량 순서로 강제배정 처리 합니다.
• 해당 강제배정 통보 수취 시, 해당고객 포지션이 거래불가 품목으로 지정됨으로, 매도 포지션 진입 시 사용된 위탁증거금의 운용이 불가합니다.
• 현금결제 옵션의 수수료는 옵션포지션에 부과, 실물인수도 옵션은 선물 포지션에 부과합니다.

• ITM의 만기 결제는 거래소에서 공지하는 옵션의 최종정산가를 기준으로 정산됩니다.
• 옵션거래는 거래일 정산 시 매매대금이 직접 결제되는 시스템이므로, 포지션 청산 시 차액기준이 아닌 대금이동의 차이로 해당 손익을 확인해야 합니다.

  예) 7/20, 가격 $5 (승수 10)의 옵션 5계약을 매수함. [옵션 매매대금 $5*10*5=$250]. 7/21 계좌에서 -$250 결제.
  7/25 만기도래. 최종정산가 $10. [만기결제 옵션 매매대금(포지션 반대매매:매도) $10*10*5=+$500]. 7/26 계좌에 $500 입금.
  해당 옵션 거래의 손익은 -$250+$500-오프라인수수료

• ITM일 경우 행사가격으로 선물 포지션이 생성되며, 보유한 옵션 포지션은 자동 소멸됩니다.
• ATM, OTM 의 경우 매수 시 행사 요청을 하지 않을 경우 소멸처리 되며, 매도 시 매수 옵션행사에 의해 강제 배정 가능성이 있습니다.
  (강제배정 통보 없을 경우 소멸됩니다.)
• 실물인수도 옵션의 경우 해외거래소의 만기결제 처리 후 당사 통보까지 시간 소요로 인해 만기일 익일 장 개시 이후에 만기 결제 처리됩니다.
  (통상 T+1 11:00~14:00)
• 실물인수도 옵션의 경우 만기도래 시 인수도 업무가 선물시장 개장까지 이루어지지 않을 수 있으며, 이 경우 옵션 만기에 따른 선물 미결제 약정의 원활한 청산매매가 불가하여 고객께서는 원하는 가격에 매매, 청산하지 못할 가능성이 존재하오니 유의하시기 바랍니다.

• 유럽형/미국형 실물인수도 옵션의 만기일 매수 진입을 희망할 경우 반드시 행사예약이 필요하며 또한 선물의 위탁증거금이 필요합니다.
• 미국 CME 거래소 지수선물옵션(E-Mini S&P500 월간 옵션/E-Mini Nasaq100 월간 옵션)은 만기일 시가 (서머타임 적용 시 22:30) 기준으로 행사여부가 결정됩니다. 해당 옵션은 22:00에 반대매매 처리(서머타임 적용시)됩니다.

• 만기행사 예약이 되어 있지 않은 매수 옵션은 만기일 23:50에 자동 반대매매 처리 됩니다.
• 자동 반대매매 및 만기행사(현금결제) 처리 될 시 오프라인 수수료(USD12.5, EUR12.5, HKD100)가 적용됩니다.

평가예탁금액이 위탁 증거금의 10%이하로 하락할 경우, 보유하고 계신 모든 선물 및 옵션 미결제약정은 장 중 반대매매 처리 됩니다.

• 매도 옵션(ATM/OTM)이 배정 될 경우, 배정된 선물 포지션은 익일 14:00전 생성되며, 생성 전까지 해당 옵션 포지션은 청산 불가합니다. 진입 시 사용된 위탁증거금 또한 운용 불가합니다.
• 매수 옵션(ITM)이 행사 될 경우, 인수도 업무가 선물시장 개장까지 이루어지지 않을 수 있으며, 이로 인해 행사된 선물 약정의 청산 매매를 하지 못할 가능성이 존재합니다.

• 적용 일시 : 2019년 6월 9일(일) 이후 
• 대상품목 : CME거래소 통화 옵션 2019년 7월물 부터
• 코드- ADU(호주달러옵션), BPU(영국파운드옵션), ECU(유로화 옵션), JYU(일본엔 옵션)
• 만기일 익일 04:00에서 당일 23:00로 변경 되며, 행사예약을 하지 않은 매수 포지션에 대해서는 만기일 당일 22:30에 강제 반대매매 처리됩니다.